从马云被约谈说起

这段时间舆论场最大的新闻无疑是蚂蚁准备上市。为什么蚂蚁上市会引来如此多的关注呢？因为在上市之前，它已经拥有10亿的用户量，估值已超过两万亿。两万亿是什么概念呢？要知道中国最赚钱的企业就是工商银行，现在蚂蚁的估值比工行还高。

虽然工行盈利很多，但要养活的员工比蚂蚁多很多，成本也比蚂蚁要高得多。而蚂蚁呢，不但员工少成本也低，更重要的是它拥有超过10亿的庞大用户量，还有自己独立于银行之外的征信系统，威慑力不比银行弱。所以说，不管是从体量上还是从经营能力上，蚂蚁对传统银行业的生存都构成了极大的威胁。即便如此，在上周的金融峰会上，马云还公开抱怨政府对金融机构的监管过多。

昨天蚂蚁集团主要负责人马云、井贤栋、胡晓明被央行、银保监会、证监会、外管局等四部门进行了监管约谈，朋友圈很多人都猜测说是因为马云在金融峰会上乱说话才招致约谈风险。其实这只是表象，真正的原因正是因为蚂蚁走进了监管的真空地带，才致使它只用了十几年十年就超过了中国最赚钱的工商银行。马云总是说蚂蚁充分分享到了科技的红利，其实不然。它只是更没底线而已。

准备上市的这段时间，蚂蚁的成就被人们广泛讨论。很多人现在才知道，蚂蚁的成功不是因为搭上了科技的顺风车，而是通过阿里旗下淘宝、天猫等网购平台，大量收集分析用户的个人信息，并根据分析对用户进行精准放贷。

其实如果只是贷款也没什么，毕竟所有的银行都在做。但问题是一般银行信用卡贷款的利息大都在6%-7%之间，而蚂蚁的利息却高达15%-20%之间，比人们深恶痛绝的高利贷的利息还高。

与银行把主要客户放在大客户大中企业不同，蚂蚁的用户群体下沉到了小微企业和底层老百姓，不管是什么人只要用支付宝就可以贷到款，几乎没有任何门槛，也不用抵押财产。尽管利息高的吓人，使用起来如此快捷便利，还是让那些被银行拒之门外且着急用钱的人群非常心动。

这几天网络上讨论蚂蚁超高利率的时候，不少网友都说他使用花呗是没有利息的，其实蚂蚁的盈利主要靠的是借呗而不是花呗，即便使用花呗，只要你分期付款就有15%的利息，谁也跑不了。

这还不是蚂蚁的主要问题，蚂蚁的主要问题在于自己疯狂盈利却无限转嫁风险。要知道任何经营者只要进入市场经营，在盈利的同时都要承担必要的风险，但蚂蚁通过技术优势闯进了监管的真空，将风险都转嫁给了社会，毫无底线的肆意捞金。

要知道，一个社会能良性发展，不仅要靠优质高效的管理服务，还要靠企业和个人共同消化他们经营带来的风险。所有人都在同一条船上，如果一些人为了自己大量获利而把风暴引向同一条船上的其他群体，那么毫无疑问这条船必然会沉没，没有谁是真正的获利者。现在的蚂蚁就是那个把风暴引向全船的人，也许马云、胡晓明们可以轻易弃船，可是其他人呢？！

所以在蚂蚁上市之前，银保监会和央行紧急出台了网贷公司对自然人单户贷款余额不得超过30万元的政策，掐住了蚂蚁继续野蛮扩张的触角。前几天很多投资人都预测，蚂蚁上市后市值肯定会翻倍甚至更多，但央行和银保监会这个政策一出，投资人对蚂蚁的预期必然会大打折扣。

蚂蚁的另外一个重要问题就是在国家呼吁全面降低杠杆率的主流声音中，继续逆流而上在金融领域无限加杠杆。比如说你有一个亿的本金，把这一个亿放贷出去就是1个亿的债权，年利率15%。然后你把这1亿的债权包装成理财产品卖出去，年利率5%，你能赚10%的利差，与此同时你又能收到1个亿的本金，然后再把它做成债权再放贷，如此无限循环无限增加杠杆率，这就是蚂蚁赚钱的方式。

通过花呗、借呗、余额宝等一系列自己的平台可以轻易实现，这也是为什么1个亿的本金可以放出100亿贷款的原因，简直就是一本万利，连国有银行都做不到的事情蚂蚁做到了。而且所有的风险都转嫁给购买理财产品的普通用户，自己不用承担任何风险。就问你服不服？

当然不是谁都能复制蚂蚁的成功，蚂蚁能够做到如此地步是因为粘连了淘宝、天猫数以亿计的庞大客户群，更是因为监管和法律迟迟不到位。至于为什么一直不到位我们不得而知，总之今天的蚂蚁已经一声不吭的超越了巨无霸的工行，成了国内金融领域的独角兽，谁都无法忽视它的存在。

在一个开放健康的社会，市值最高最赚钱的永远是像微软、苹果、谷歌那样具有创新能力的高科技公司，因为这代表了世界发展的方向。但在我们这最赚钱的一直是像烟草、银行、电网这样的垄断国企，现在更可怕，竟然是一向不被法律和民情所容的高利贷公司。这似乎是一个风向，这风向预示着大船未来的走向。